返回頂部
????本周以來，多家地方交易場所的微盤品種下線。年初清理整頓各類交易場所聯(lián)席會議開展“回頭看”清整活動以來，以手機為載體的貴金屬外盤對賭電子盤(微盤)成為監(jiān)管者打擊的重點。
????第一財經(jīng)記者掌握的會議紀要顯示，部際聯(lián)席會議已經(jīng)于1月下發(fā)了違規(guī)交易場所名單和“微盤”交易平臺名單。根據(jù)部署，商業(yè)銀行、第三方支付機構應根據(jù)名單于今年6月30日前逐步停止為提供支付、清算、存管等金融服務。
????周三，新華上海貴金屬交易中心(下稱“新華上海”)發(fā)布通知，因為業(yè)務調(diào)整需求，將于3月31日起停止微盤業(yè)務“新華上海掌上金融”的新用戶注冊和用戶入金功能，并將于4月8日暫停交易功能，敦促用戶于4月30日前完成出金提現(xiàn)。
????周二，廣東貴金屬交易中心(下稱“廣貴”)公布因業(yè)務調(diào)整下線微盤業(yè)務，平臺旗下的廣貴投教和微盤寶等微盤業(yè)務已經(jīng)停止交易和充值。廣貴要求會員單位通知用戶出金，并做好解釋工作。
????微盤是一種基于移動端的類期貨對賭電子盤，開展微型標準化合約交易，投資者只需要輸入手機號即可完成注冊并參與對賭。由于操作便利、金額不高，瞄準了手機用戶零碎的時間和“小賭怡情”的心理，近年來微盤開始流行起來，在微信上，以“微盤”或者“微交易”為關鍵詞，竟能搜索出1000多個公眾號。
????今年1月9日，證監(jiān)會主席劉士余召集的清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議第三次會議，會議指出，微盤交易涉嫌聚眾賭博，違反國務院文件規(guī)定，侵害廣大投資人利益，亟須予以清理整治。
????根據(jù)會議紀要，各地區(qū)、各部門將于3月31日前報送“回頭看”中期工作進展，6月30日之前報送總結報告，有序推動地方各類交易場所規(guī)范發(fā)展。
????微盤交易普遍違規(guī)違法
????“微盤”交易大致可以分為兩類，一類微盤，主要由地方交易場所及其會員單位設立，將原來在交易場所交易的合約，縮小合約價值做成“迷你”合約，遷移到微信公眾號、手機APP、網(wǎng)站等平臺上吸引個人投資者進行交易。
????另一類是微交易，大多由某投資公司、某科技公司等名義設立，交易模式類似“二元期權”，由投資者對白銀、原油、銅等大宗商品價格一定時間內(nèi)的漲跌走勢進行判斷從而買漲或買跌。
????微盤不僅開發(fā)投資者快捷，發(fā)展代理商也很便利，代理商只要把營業(yè)執(zhí)照照片發(fā)送給會員公司，就能取得微盤后臺全部權限，包括查看客戶全部交易流水和盈虧情況、接入經(jīng)紀人，設置經(jīng)紀人傭金等等。
????交易所微盤的盈利模式和傳統(tǒng)大盤類似，一般來說，客戶交易手續(xù)費的20%歸交易所，會員公司、代理商、經(jīng)紀人分得余下80%和全部的客戶虧損。也就是說，投資者和自己的喊單老師、會員公司是對賭關系，只有投資者虧損他們才能盈利。
????微盤代理商會通過電話、微信、QQ群、股吧、網(wǎng)頁、直播室等各種渠道開發(fā)用戶，宣傳微盤交易“1分鐘收益75%”、“24小時T+0模式”。遇到“投資致富”的美女主動加微信好友，或者不小心點擊了各大網(wǎng)站的廣告彈窗，背后可能就是微盤的營銷手段。
????聯(lián)席會議辦公室3月17日下發(fā)了《關于做好清理整頓各類交易場所“回頭看”前期階段有關工作的通知》(下稱《前期工作通知》)，其中指出，“微盤”交易具有交易模式普遍違規(guī)、高風險高杠桿、資金安全存在隱患、投資者保護缺失、違規(guī)宣傳、誘導性交易、逃避監(jiān)管，甚至非法吸收公眾存款、組織領導傳銷活動等問題。
????具體而言，現(xiàn)貨交易場所“迷你”版的“微盤”模式違反了國發(fā)[2011]38號、國辦發(fā)[2012]37號文件不準以集中交易方式進行標準化合約交易等禁止性規(guī)定;類“二元期權”“微盤”模式涉嫌聚眾賭博，有的還涉嫌詐騙。
????其次，微盤資金存管存在隱患，由于沒有保證金第三方存管機制，交易平臺可直接控制資金流向，容易引發(fā)道德及操作風險，存在交易平臺卷款潛逃的可能性。
????第三，投資者保護制度缺失，“微盤”交易客戶只需提供手機號碼就能注冊開戶，8元即可入市交易，投資門檻低、交易簡單便捷、且投資杠桿比例達四十倍以上，沒有評估投資者的風險承受能力。
????監(jiān)管者認為，“微盤”交易平臺還涉嫌逃避監(jiān)管。它們利用客戶投入資金少、維權成本高從而放棄投訴的心理，達到降低客戶實地群訪群訴率的目的。雖然分散了客戶虧損金額以逃避監(jiān)管，但微盤仍嚴重侵害廣大小微投資者利益。
????微盤改名轉向地下交易
????第一財經(jīng)記者掌握的會議紀要顯示，部際聯(lián)席會議已經(jīng)于1月下發(fā)了違規(guī)交易場所名單和“微盤”交易平臺名單。
????在公安部牽頭下，將統(tǒng)一部署各地公安機關對開展“二元期權”交易的“微盤”交易平臺，開展專項執(zhí)法行動予以打擊。
????工信部、國家網(wǎng)信辦將以名稱、營業(yè)范圍、交易品種、宣傳內(nèi)容等中間帶有“微盤”、“微交易”、“云交易”等關鍵字為標準，通過微信公眾號、手機APP、網(wǎng)站等全面摸排“微盤”交易平臺名單，限期盡快關閉，并建立“微盤”交易平臺動態(tài)監(jiān)測和清理處置機制。
????不過，記者發(fā)現(xiàn)，許多微盤都通過改名試圖避開監(jiān)管。如廣貴旗下的粵微盤改名“廣貴投教”，新華上海交易所微盤改名“新華掌上金融”，上海長江聯(lián)合金屬交易中心微盤改名為“盈可金服”，被稱為微盤“鼻祖”的百微盤則改名“幸福投資網(wǎng)”。
????記者經(jīng)調(diào)查了解到，廣貴旗下的微盤寶更名為“大象投教”后仍被叫停，但是代理商又向用戶推介新產(chǎn)品“掌中銀”，用戶可以通過關注公眾號“dxguijinshu”注冊交易，月底前入金2萬即可加入VIP，享受免手續(xù)費和虧損買單活動。
????目前，部分非交易平臺運營的微盤仍然在運營中，在監(jiān)管壓力下，微盤交易正在轉向地下。
????聯(lián)席會議辦公室在《前期工作通知》中表示，已將掌握的“微盤”交易平臺名單由中國證監(jiān)會有關監(jiān)管局轉送所在地省級政府。各省級政府要按照“回頭看”相關工作安排，按照部際聯(lián)席會議第三次會議紀要明確的時間節(jié)點對“微盤”交易平臺中涉及本轄區(qū)的交易平臺，以及在本轄區(qū)注冊的其他“微盤”交易平臺進行清理關閉。
????監(jiān)管者還建議，利用信息技術手段，以名稱、營業(yè)范圍、交易品種、宣傳內(nèi)容等中間帶有“微盤”、“微交易”、“云交易”、“投資者教育”等關鍵詞為標準，以及根據(jù)其對賭漲跌方向為交易特征，通過微信公眾號、手機APP、網(wǎng)站等進一步摸排本地其他“微盤”交易平臺名單，并建立“微盤”交易平臺動態(tài)監(jiān)測和清理處置機制。
