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隨著興全安泰平衡養(yǎng)老目標三年持有(FOF)、匯添富養(yǎng)老目標日期2030三年持有(FOF)分別于12月24日和12月10日開售,目前國內(nèi)第二批養(yǎng)老目標基金已達2只,剩余的已獲批待發(fā)行的養(yǎng)老目標基金有10只。
Wind資訊顯示,今年10月19日監(jiān)管部門發(fā)布第二批養(yǎng)老目標基金批文(按照審查決定日計算),包含9家公司旗下的12只產(chǎn)品獲批,9家基金公司分別為華夏基金、國泰基金、興全基金、建信基金、華安基金、匯添富基金、中歐基金、嘉實基金和泰達宏利基金。獲批數(shù)量上,匯添富基金達3只,華夏基金為2只,其余7家公司分別獲批1只。
與剛發(fā)行的第二批養(yǎng)老目標基金相比,首批養(yǎng)老FOF發(fā)行漸近尾聲。截至目前,首批獲批的14只產(chǎn)品中已有12只處于成立、發(fā)行或待發(fā)行階段。從募集規(guī)?？?絕大多數(shù)基金規(guī)模在2億份至8億份之間,其中,規(guī)模最大的富國鑫旺穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有成立規(guī)模為8.83億份,最小的銀華尊和養(yǎng)老目標日期2035三年持有規(guī)模僅為2.10億份。
從業(yè)績看,Wind資訊顯示,截至12月25日,已成立的9只養(yǎng)老目標基金(A類和C類合并計算)平均業(yè)績?yōu)?.08%,平均最新規(guī)模為3.17億元,其中6只基金取得正收益,3只基金成立以來業(yè)績虧損。其中,中歐預見養(yǎng)老2035三年A業(yè)績最優(yōu),成立以來總回報為0.66%,總回報最低的泰達宏利泰和養(yǎng)老(FOF)為-0.95%。
為什么養(yǎng)老目標基金選擇FOF方式?Wind資訊顯示,2005年至2018年,國內(nèi)市場偏股基金整體的平均漲幅超過400%,但波動相對比較大。興全基金養(yǎng)老金管理部總監(jiān)林國懷認為,如果普通基金投資者對偏股基金的風險收益特征不熟,很容易在高波動下陷入“追漲殺跌”,導致實際投資收益非常有限。目前,國內(nèi)市場上FOF是養(yǎng)老目標基金運作的唯一方式。因為FOF采用成熟的資產(chǎn)配置策略,分散投資,從而平滑組合風險,以期獲得長期穩(wěn)健收益。這與養(yǎng)老金追求穩(wěn)健的需求和長期投資的特點不謀而合。
在談到封閉期相關問題時,林國懷表示,公募FOF天生就不是以極致短期業(yè)績表現(xiàn)為目標的產(chǎn)品類型,3年封閉期的設定,減少了投資者“追漲殺跌”等非理性行為帶來的大額資產(chǎn)的頻繁申購贖回,能讓基金經(jīng)理更好地堅持投資策略,有助于保障持有人利益。當然,養(yǎng)老目標基金追求鎖定下行風險,收益的上行空間也會相對較小。(經(jīng)濟日報 記者周琳 李晨陽 )
