返回頂部
沒等來降息，但等來了央行降準(zhǔn)。
4月3日，中國(guó)央行決定對(duì)中小銀行定向降準(zhǔn)1個(gè)百分點(diǎn)，釋放長(zhǎng)期資金約4000億元；同時(shí)宣布將下調(diào)金融機(jī)構(gòu)的超額存款準(zhǔn)備金利率。
年內(nèi)第三次降準(zhǔn)
具體來看，央行決定對(duì)農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行和僅在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)的城市商業(yè)銀行定向下調(diào)存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，于4月15日和5月15日分兩次實(shí)施到位，每次下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)。
2020年的首次降準(zhǔn)是在1月1日，央行決定于2020年1月6日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，釋放長(zhǎng)期資金約8000多億元。
第二次降準(zhǔn)是在3月13日，央行宣布3月16日起實(shí)施普惠金融定向降準(zhǔn)，對(duì)達(dá)到考核標(biāo)準(zhǔn)的銀行定向降準(zhǔn)0.5至1個(gè)百分點(diǎn)，釋放長(zhǎng)期資金5500億元。
在本次降準(zhǔn)之前，已經(jīng)有明確的信號(hào)。
3月31日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，增加面向中小銀行的再貸款再貼現(xiàn)額度1萬億元，進(jìn)一步實(shí)施對(duì)中小銀行的定向降準(zhǔn)。
釋放長(zhǎng)期資金約4000億元
“此次定向降準(zhǔn)可釋放長(zhǎng)期資金約4000億元，平均每家中小銀行可獲得長(zhǎng)期資金約1億元，有效增加中小銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定資金來源，還可降低銀行資金成本每年約60億元?！?/p>
央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次降準(zhǔn)后，超過4000家的中小存款類金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率已降至6%，從我國(guó)歷史上以及發(fā)展中國(guó)家情況看，6%的存款準(zhǔn)備金率是比較低的水平。
有“兩點(diǎn)”不尋常
——專門針對(duì)中小銀行
本次定向降準(zhǔn)面向中小銀行，獲得定向降準(zhǔn)資金的中小銀行有近4000家，在銀行體系中家數(shù)占比為99%。
為何定向降準(zhǔn)對(duì)象為什么選擇了中小銀行？央行表示，進(jìn)一步降低中小銀行存款準(zhǔn)備金率，將增加中小銀行的資金實(shí)力，有助于引導(dǎo)其以更優(yōu)惠的利率向中小微企業(yè)發(fā)放貸款，擴(kuò)大涉農(nóng)、外貿(mào)和受疫情影響較嚴(yán)重產(chǎn)業(yè)的信貸投放，增強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和發(fā)展的支持力度。
中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬?qū)χ行戮W(wǎng)記者表示，此前官方已分別針對(duì)國(guó)有大型銀行、股份制銀行、政策性銀行服務(wù)普惠金融和中小微企業(yè)出臺(tái)相應(yīng)要求和鼓勵(lì)措施，隨著此番中小銀行受關(guān)注，一個(gè)完整普惠金融體系正逐漸成形。該體系內(nèi)，不同類型金融機(jī)構(gòu)將發(fā)揮各自比較優(yōu)勢(shì)，合力解決中小微企業(yè)面臨的融資難融資貴問題。
——時(shí)隔12年再動(dòng)超額存款準(zhǔn)備金率
3日，央行還宣布決定自4月7日起將金融機(jī)構(gòu)在央行超額存款準(zhǔn)備金利率從0.72%下調(diào)至0.35%。這是央行2008年11月份以來首次降低超額準(zhǔn)備金利率。
超額準(zhǔn)備金是存款類金融機(jī)構(gòu)在繳足法定準(zhǔn)備金之后，自愿存放在央行的錢，由銀行自主支配，可隨時(shí)用于清算、提取現(xiàn)金等需要。央行對(duì)超額準(zhǔn)備金支付利息，其利率就是超額準(zhǔn)備金利率，2008年從0.99%下調(diào)至0.72%后，一直未做調(diào)整。
此次央行將超額準(zhǔn)備金利率由0.72%下調(diào)至0.35%，下調(diào)幅度較大，可推動(dòng)銀行提高資金使用效率，促進(jìn)銀行更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)。
有啥影響？
——利好實(shí)體經(jīng)濟(jì)
分析認(rèn)為，此次降準(zhǔn)有效增加中小銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定資金來源，還可降低銀行資金成本每年約60億元，通過銀行傳導(dǎo)有利于促進(jìn)降低小微、民營(yíng)企業(yè)貸款實(shí)際利率，直接支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
——提振股市信心
英大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄表示，此次降準(zhǔn)對(duì)股票市場(chǎng)穩(wěn)定有正面影響，是非常及時(shí)的重大利好政策，是一場(chǎng)及時(shí)雨，與美聯(lián)儲(chǔ)、英國(guó)央行、歐洲央行等協(xié)同行動(dòng)，對(duì)穩(wěn)定全球股市亦有正面幫助。
——樓市可能受益
中原地產(chǎn)首席分析師張大偉對(duì)中新網(wǎng)記者表示，雖然針對(duì)中小銀行降準(zhǔn)對(duì)于房地產(chǎn)直接影響不大，但歷史看，只要降準(zhǔn)，對(duì)于房地產(chǎn)來說肯定是利好，能緩解資金面壓力。降準(zhǔn)肯定能夠緩解房地產(chǎn)企業(yè)的資金壓力，另外對(duì)于購(gòu)房者按揭來說也能夠相對(duì)獲得平穩(wěn)的信貸價(jià)格。
未來會(huì)降息嗎？
此前，市場(chǎng)期待會(huì)進(jìn)行存款降息。不過，在4月3日的新聞發(fā)布會(huì)上，央行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)說，存款基準(zhǔn)利率是利率體系里的“壓艙石”，作為工具是可以使用的，但其比較特殊，實(shí)行起來要考慮得更多。
他說，比如物價(jià)情況，當(dāng)前中國(guó)CPI明顯高于一年期存款基準(zhǔn)利率，1-2月份CPI同比增5.3%，存款利率為1.5%。另外也要考慮經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和內(nèi)外平衡因素，利率太低會(huì)否導(dǎo)致貨幣貶值壓力等。特別是存款利率跟普通老百姓關(guān)系更加直接，如果實(shí)施負(fù)利率，還要充分評(píng)估，考慮老百姓感受。
