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5月17日午間，興民智通發(fā)布停牌公告稱，公司正在籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買武漢中科信維信息技術(shù)有限公司（下稱“中科信維”）全部或部分股權(quán)。有意思的是，中科信維曾經(jīng)是樂通股份的“心頭好”。在樂通股份重組中科信維失敗后，興民智通此番“接力”收購，其給予中科信維的“身價”是否仍為24億元，頗為市場所關(guān)注。
停牌擬收購中科信維
據(jù)興民智通的停牌公告，公司正在籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買中科信維全部或部分股權(quán)，同時擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金。
根據(jù)披露，中科信維成立于2014年3月，注冊資本21億元，法定代表人楊帆。中科信維無實質(zhì)經(jīng)營，其主要資產(chǎn)為擬收購并持有的目標(biāo)公司Precision Capital Pte.Ltd（下稱“PCPL”）100%股權(quán)。PCPL主要從事硬盤驅(qū)動器等精密組件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，其主要客戶為希捷、西部數(shù)據(jù)和東芝等知名機械硬盤制造商。本次重組的最終標(biāo)的資產(chǎn)為PCPL公司100%股權(quán)。
興民智通稱，公司已與中科信維的控股股東北京環(huán)渤海正宏企業(yè)管理中心（有限合伙）（下稱“環(huán)渤海正宏”）、新余賽禾投資管理中心（有限合伙）（下稱“賽禾投資”）簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架意向協(xié)議》， 與標(biāo)的公司其他股東的股權(quán)收購意向正在洽談中。
股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，中科信維共有5位股東，環(huán)渤海正宏、新余恒星創(chuàng)業(yè)投資管理中心（有限合伙）、新余瑞泰企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）、賽禾投資、武漢密德龍商業(yè)咨詢管理有限公司分別認(rèn)繳出資額6.36億元、4.2億元、4.2億元、4.2億元、2.04億元，分別持股30.29%、20.00%、20.00%、20.00%、9.71%。
興民智通表示，本次交易完成后，預(yù)計交易對方環(huán)渤海正宏、新余賽禾分別持有上市公司股份將超過5%，本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但不構(gòu)成重組上市。
樂通股份曾折戟收購
有意思的是，中科信維并非第一次尋求進入資本市場。
2018年9月10日，樂通股份發(fā)布重組預(yù)案，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買中科信維100%股權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)作價24億元。
據(jù)樂通股份披露，2018年7月18日，中科信維、MTPL、PCPL三方簽署《股份購買協(xié)議》，約定中科信維收購MTPL所持有的目標(biāo)公司PCPL的100%股權(quán)，股份購買價格為24486.60萬美元；約定中科信維向PCPL增資，認(rèn)購PCPL待發(fā)行的股份45692股，認(rèn)購價格為4513.40萬美元。
據(jù)披露，PCPL成立于2007年3月，注冊地新加坡，注冊資本2.45億美元，登記股份為24.79萬股。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，PCPL 2016年、2017年、2018年上半年的營業(yè)收入分別為5.01億美元、5億美元、3.01億美元，凈利潤分別為1303.9萬美元、4135.1萬美元、2534.9萬美元。
只是，看起來標(biāo)的雖好，奈何天時不予樂通。
樂通股份2020年4月25日公告稱，由于本次重組的標(biāo)的中科信維位于武漢，目標(biāo)公司PCPL總部及主要經(jīng)營實體位于新加坡、泰國等地區(qū)，主要供應(yīng)商及客戶位于北美及亞太地區(qū)，受到新冠肺炎疫情、全球經(jīng)濟衰退預(yù)期等因素影響，標(biāo)的資產(chǎn)未來經(jīng)營發(fā)展存在不確定性。為切實維護公司及全體股東權(quán)益，經(jīng)與交易對方友好協(xié)商，經(jīng)公司董事會審慎研究決定終止本次重大資產(chǎn)重組。
經(jīng)歷了疫情后，中科信維的估值是否依然可維持在24億元？
一個好消息是，隨著大型數(shù)據(jù)中心建立、硬盤挖礦需求增長，今年第一季度全球機械硬盤出貨量大幅增長，創(chuàng)歷史新高。但不好的消息是，據(jù)Trendfocus統(tǒng)計，今年一季度消費級PC機械硬盤出貨量只有3497萬塊，而IDC統(tǒng)計的一季度PC出貨量為8393萬臺，機械硬盤在PC市場的份額持續(xù)下降，SSD（固態(tài)硬盤）占比接近60%。
