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【本篇說文解詞】
家庭資產(chǎn)負(fù)債表：匯總記錄家庭主要財(cái)務(wù)信息的表單，反映家庭的資產(chǎn)、負(fù)債狀況以及資產(chǎn)配置情況。一般資產(chǎn)負(fù)債表有資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)三大項(xiàng)，家庭養(yǎng)老計(jì)劃計(jì)入“資產(chǎn)”項(xiàng)。
家庭現(xiàn)金流量表：匯總記錄在一定期間（通常是每月或每季）內(nèi)家庭的現(xiàn)金（包括現(xiàn)金等價(jià)物）增減變動(dòng)（收入、支出）情形的表單?，F(xiàn)金流會(huì)對(duì)家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況產(chǎn)生影響，進(jìn)而會(huì)影響?zhàn)B老儲(chǔ)備額度和進(jìn)度。
每到上市公司財(cái)報(bào)發(fā)布季，研究員們會(huì)更加忙碌，新鮮出爐的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)接不暇，測(cè)算梳理關(guān)鍵數(shù)據(jù)，蛛絲馬跡中發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，挑燈夜戰(zhàn)，不眠不休也是常有的事兒。
如果把自己家看作一家公司，分析清楚自己的“家底”，對(duì)當(dāng)下持續(xù)保持健康的財(cái)務(wù)狀況，未來開展科學(xué)合理的財(cái)務(wù)規(guī)劃都很重要。
家庭財(cái)務(wù)報(bào)表
評(píng)估家庭的財(cái)務(wù)狀況，大家可以繪制簡(jiǎn)單明晰的家庭資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表來進(jìn)行評(píng)估審視。
用資產(chǎn)負(fù)債表厘清三項(xiàng)：你擁有的東西（你的資產(chǎn)）、你欠的東西（你的負(fù)債）、你的凈資產(chǎn)（資產(chǎn)減負(fù)債）。
用現(xiàn)金流量表厘清三項(xiàng)：賺了多少（流入）、花了多少（流出）、結(jié)余多少（凈現(xiàn)金流）。
舉個(gè)簡(jiǎn)化的例子：
小李家的資產(chǎn)負(fù)債表（元）
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| 30000 |
| 300000 |
| 30000 |
| 330000 |
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住房 | 1200000 |
| 300000 |
汽車 | 150000 |
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家具/家電 | 70000 |
| 340000 |
| 1420000 |
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| 370000 |
| 50000 |
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| 12000 |
（總資產(chǎn)-總負(fù)債） | 1442000 |
| 62000 |
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| 1812000 |
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小王家的月現(xiàn)金流量表
現(xiàn)金流入 | 金額（元） |
稅后收入 | 15000 |
存款利息 | 900 |
股息 | 83 |
| 15983 |
現(xiàn)金流出 |
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房租 | 3000 |
餐飲 | 2500 |
服裝 | 500 |
娛樂 | 800 |
醫(yī)療 | 200 |
| 7000 |
凈現(xiàn)金流（流入-流出） | 8983 |
補(bǔ)齊短板：將凈現(xiàn)金流投入養(yǎng)老金計(jì)劃
現(xiàn)金流對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)產(chǎn)生影響。具體而言，退休前，凈現(xiàn)金流一般為正（有結(jié)余），把結(jié)余用于投資或者償債，都可以加速財(cái)富積累，優(yōu)化家庭資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量。退休后，收入減少，凈現(xiàn)金流可能轉(zhuǎn)負(fù)，會(huì)侵蝕資產(chǎn)或者增加負(fù)債，使家庭資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量下降，甚至出現(xiàn)衰退。
現(xiàn)實(shí)生活中，對(duì)大多數(shù)中國家庭而言，資產(chǎn)端中“私人養(yǎng)老金”儲(chǔ)備明顯不足，是目前待補(bǔ)齊的一個(gè)短板：
2019年10月，央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司曾在全國30個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）對(duì)3萬余戶城鎮(zhèn)居民家庭開展了資產(chǎn)負(fù)債情況調(diào)查。
該調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，我國城鎮(zhèn)家庭財(cái)富以實(shí)物資產(chǎn)為主（實(shí)物資產(chǎn)占比79.6%，金融資產(chǎn)占比20.4%），而住房是實(shí)物資產(chǎn)的重要構(gòu)成部分，占家庭總資產(chǎn)的比重為59.1%；而房貸是家庭負(fù)債的主要構(gòu)成，占家庭總負(fù)債的75.9%。金融資產(chǎn)占比低，房產(chǎn)占比高，家庭資產(chǎn)-負(fù)債結(jié)構(gòu)分化失衡現(xiàn)象比較明顯。
2021年社科院鄭秉文教授根據(jù)上述調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行拆分測(cè)算顯示，中國家庭資產(chǎn)中私人養(yǎng)老金占比僅0.3%，如果將農(nóng)村居民家庭也納入統(tǒng)計(jì)范圍，這個(gè)比例就更低，僅為0.2%。而在美國，私人養(yǎng)老金在家庭財(cái)富凈值中占比高達(dá)24.8%（見下表）。英國、加拿大等國私人養(yǎng)老金在家庭財(cái)富凈值中的占比也高達(dá)41.7%和23.9%。
2019年英、加、美和中國（城鎮(zhèn)）家庭財(cái)富凈值構(gòu)成比較
國家 | 家庭財(cái)富凈值 | 不動(dòng)產(chǎn) | 實(shí)物資產(chǎn) | 金融資產(chǎn) | 私人養(yǎng)老金 | |
美國（全國） （萬億美元） | 價(jià)值 | 111.8 | 29.9 | 5.8 | 48.4 | 27.7 |
占比 | 100% | 26.7% | 5.2% | 43.2% | 24.8% | |
中國（城鎮(zhèn)戶均） （萬元人民幣） | 價(jià)值 | 289.0 | 170.8 | 59.2 | 58.1 | 0.9 |
占比 | 100% | 59.1% | 20.5% | 20.1% | 0.3% | |
數(shù)據(jù)來源：鄭秉文，《我國“負(fù)債型”養(yǎng)老金體系的主要特征》，《中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理》，2021年第2期。
因此，從分散風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)齊短板的角度出發(fā)，目前大多數(shù)家庭資產(chǎn)配置有必要進(jìn)一步改善結(jié)構(gòu)，提升金融資產(chǎn)（包括個(gè)人養(yǎng)老金）占比。
穩(wěn)固的財(cái)務(wù)規(guī)劃報(bào)表，需要具備跨生命周期的調(diào)節(jié)作用，在凈現(xiàn)金流充裕的年齡，在資產(chǎn)端積累養(yǎng)老金儲(chǔ)備，提高長期理財(cái)規(guī)劃的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，就是最關(guān)鍵的一環(huán)。
我們將繼續(xù)圍繞個(gè)人養(yǎng)老早投資早規(guī)劃、繪制健康穩(wěn)固的人生報(bào)表，開展進(jìn)一步專門討論?！ ?/span>
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