分享
????本周二兩會正式召開，期間保增長、促就業(yè)、社保改革、制度反腐、新醫(yī)改、樓市走向、調結構、資本市場等多個議題將成為大會討論的重點，我們從中挑選了四大關鍵詞，站在云南經濟發(fā)展與百姓投資的角度，為您解讀兩會熱點。
????關鍵詞：“保8”
????政策
????2008年11月9日 國務院常務會議出臺擴大內需、促進經濟增長十項措施，4萬億元投資刺激計劃浮出水面。
????2008年12月8日召開的中央經濟工作會議定調2009年中國GDP增速保持8％的目標。
????2009年2月25日，國務院常務會議審議并原則通過有色金屬產業(yè)和物流業(yè)調整振興規(guī)劃，加上此前的鋼鐵、汽車、紡織、裝備制造、船舶、電子信息、輕工業(yè)、石化業(yè)，至此十大產業(yè)調整和振興規(guī)劃盡數(shù)登場，其實施時間將從2009年至2011年。
????2009年2月26日，云南省政府辦公廳召開"促投資、保增長、抓落實"百日調研督查活動動員部署大會。會議確定，云南省今明兩年完成1萬億元、"十一五"期間完成1.8萬億元固定資產投資的目標。會議提出了調研督查的200個重點建設項目和200戶重點企業(yè)。這些項目涉及綜合交通、能源、水利、工業(yè)、城市建設、環(huán)保等10大類。重點企業(yè)主要以工業(yè)企業(yè)為主，同時兼顧房地產、建筑、商貿流通、旅游業(yè)等行業(yè)和部分大型投資公司。
????從中央到地方，保增長已經成為各級政府共識，在全球金融危機的大背景下，如何保證我國經濟快速穩(wěn)定的增長，是今年兩會的焦點議題。
????本地：
????云南加大投資需兼顧產業(yè)關聯(lián)性
????云南大學經濟學院副院長郭樹華教授認為，云南在加大基礎設施建設以及產業(yè)投資時，應該考慮如何兼顧產業(yè)發(fā)展的關聯(lián)性，為將來經濟的跨越式發(fā)展打下良好基礎。
????今年云南力爭投入4000億元用于固定資產建設，其中七大鐵路項目、多條高等級公路、瀘沽湖機場等大型基礎設施建設赫然在列。以投資拉動GDP，從而實現(xiàn)經濟高速增長是云南今年保增長的一個主要特點。
????郭樹華認為，結合云南經濟相對落后的實際情況，依靠投資帶動增長是這個階段中一個比較實用的模式，也是在目前特定的經濟環(huán)境下一條簡單易行的道路。
????“現(xiàn)在的關鍵是，云南在整個基礎建設、產業(yè)發(fā)展的過程中，應該考慮到這些項目是否為后續(xù)的相關配套產業(yè)打下良好的基礎。”郭樹華特別提到，金融危機給了云南一次大力加強基礎設施建設，調整產業(yè)結構的機遇，應該利用這個機遇，認真深入地思考如何在直接投資的同時，讓相關產業(yè)產生更多的聯(lián)動效應，奠定未來的發(fā)展模式，解決多年遺留下來的矛盾，從而盤活整個云南的經濟?！耙坏┙洕叿€(wěn)，我們就可以加快發(fā)展，乘勢而上，大大縮小和發(fā)達省份的差距?！?/p>
????有色金屬產業(yè)趕上十大產業(yè)調整和振興規(guī)劃的末班車，這對云南來說無疑又是一個做大做強優(yōu)勢產業(yè)的機會。對此郭樹華表示，借助國家政策，云南可以出臺更多的措施扶持龍頭企業(yè)，將一些規(guī)模、技術、管理水平落后的礦產企業(yè)淘汰整合，提高行業(yè)集中度。
????云南省去年12月收儲100萬噸左右的有色金屬原材料，這使得相關有色金屬價格出現(xiàn)一波上漲的小高潮。郭樹華對該政策所起提振作用表示肯定，不過他同時認為，就今年經濟的現(xiàn)實狀況看，金融危機的影響還遠未結束，不宜過多地做出此類重大決策。"對待危機，樹立信心是一方面，但更多的是要規(guī)避市場價格波動的風險，價格波動會帶來資金短期炒作行為，但這并不說明該行業(yè)真的出現(xiàn)好轉。"他認為實體經濟的恢復需要較長周期，在這期間，耐心加信心是走出危機的最好辦法。
????關鍵詞：調結構
????解讀：
????去年12月8日舉行的中央經濟工作會議深刻分析了當前國際國內經濟形勢，明確提出2009年經濟工作的總體要求、大政方針和主要任務，保增長、擴內需、調結構成為2009年的經濟工作總基調。
????其中，保增長是核心，擴內需是根本，而調結構是關鍵。在此次國際金融危機當中，受沖擊最嚴重、經營狀況最困難的，正是那些技術和管理水平粗放，低端而落后的行業(yè)和企業(yè)。因此，在實行刺激經濟政策的過程中，必須堅定地進行結構調整，推動產業(yè)升級，促成發(fā)展方式的轉變。決不能為了保增長而“飲鴆止渴”，把那些已經或準備淘汰的落后產業(yè)和產能再重新扶持上馬。要嚴防一些地方不顧其資源稟賦、環(huán)境容量、市場條件等亂上項目。"調結構"的提法，顯示了長遠目標和短期目標兼顧的政策思路。
????關鍵領域改革不到位，粗放的經濟增長就容易反彈。2009年，中國資源價格改革如何推進，循環(huán)經濟促進法等相關法律能否順利出臺，今年的節(jié)能減排目標能否實現(xiàn)，將成為兩會關注的重大問題。
????本地：
????裝備制造業(yè)大有作為
????從1987年黨的十三大提出"從粗放經營為主逐步轉為集約經營為主"算起，到如今中央經濟工作會議提出"調結構"，我國在經濟增長方式轉變上探索了二十年。然而，借用國防大學教授盧周來給昆明市領導干部講課時的話：“整整20年過去了，我由一個中學生‘升級’成博士生導師，但中國的產業(yè)結構升級仍然是一個未展開的進程?！?/p>
????金融危機使中國產業(yè)結構的缺陷暴露無遺，從而促使地方有關部門痛下決心拋棄某些短視行為。昆明市工業(yè)主管部門的有關專家認為，在國家提出十大產業(yè)振興規(guī)劃的背景下，昆明的有色金屬、電力裝備等行業(yè)無疑將受惠，特別是昆明的裝備制造業(yè)應大有所為。
????其實，早在金融危機爆發(fā)后強調“騰籠換鳥”的沿海發(fā)達地區(qū)之前，昆明已提出了這個概念，只是內涵不同，指產業(yè)的“退二進三”戰(zhàn)略。這位專家告訴記者，昆明市提出將裝備制造、電子信息、生物醫(yī)藥、化工、有色冶金等列為重點發(fā)展的支柱產業(yè)，而沿海發(fā)達地區(qū)的“騰籠換鳥”，無疑對昆明承接產業(yè)轉移、壯大支柱產業(yè)創(chuàng)造了條件。他認為，比如裝備制造的產業(yè)鏈條很長，甚至可以帶動玻璃和橡膠的生產，在裝備制造業(yè)上，昆明的人才、技術、市場等基礎條件也較好。然而，要形成集群式的發(fā)展，從而實現(xiàn)結構升級，必須找到產業(yè)鏈中缺失的部分，從而有針對性地引入和補齊，同時應該引入國際國內知名的行業(yè)龍頭企業(yè)，有力帶動整個產業(yè)的發(fā)展。記者王帆
????關鍵詞：樓市
????政策
????2008年9月16日，央行6年來首次降息，并掀開降息序幕，截至當年12月23日的近100天降息5次，密度和累計降幅之大歷史罕見。經過5次降息，五年期以上貸款利率累計下調1.89％，貸款期限越長，月供減少越明顯。
????2008年11月9日 國務院常務會議出臺擴大內需、促進經濟增長十項措施，初步匡算到2010年底約需投資4萬億元，其中保障性安居工程2800億元。措施中第十條還提出，要降低住房交易稅費，支持居民購房。
????2008年10月27日，云南省政府出臺《關于促進我省房地產市場健康穩(wěn)定發(fā)展的意見》，提出個人銷售普通住房不負擔營業(yè)稅和個人所得稅、2009年12月31日前免收個人購買90平方米住房登記費和個人買賣住房交易（轉讓）手續(xù)費等具體條款。不到一個月，昆明市房管局起草的《關于促進房地產市場健康穩(wěn)定發(fā)展的實施意見》開始實施，首次明確住房補貼發(fā)放期限，并進一步提出放寬購房門檻、購房落戶“松綁”、簡化開發(fā)建設程序等，預示著購房者和房地產開發(fā)商都成為受益者。
????本地：
????昆明樓市今年見底
????田野咨詢機構董事長文劍武認為，兩會期間政府不會針對房地產業(yè)有實質性的政策推出，無非再提“保障房地產市場穩(wěn)定發(fā)展，加大廉租房建設”等說法。另外，他堅持昆明樓市將在今年見底，并在一段時間內持續(xù)低迷的判斷。
????兩會前出臺的十大振興規(guī)劃產業(yè)中缺席房地產，文劍武認為是情理之中的事情?！耙呀浐苤匾暤臒o須再說，而相對不重視的在必要時就要強調?！彼f。事實上，去年10月22日開始到四萬億政策出臺后，國務院常務會議專門通過了一個關于促進房地產健康發(fā)展的意見，針對的就是振興房地產。所以要說中國的產業(yè)振興，最早還是從房地產開始的。
????文劍武認為，房地產不是納入振興計劃就能振興的，政府要把好兩個口，其他的讓市場去解決。首先亟需解決的是改革中央和地方的財稅機制，讓地方政府能夠不依賴“土地財政”吃飯，這樣讓地價降低成為可能，政策也才能更加寬松；同時應做好廉租房建設。
????對于昆明的樓市走向，文劍武說，“去年7、8月間我就提出，昆明的樓市要從最高位降價10-15%，目前已經跌去10%左右，但還會降。我一直認為今年可能會見底，然后持續(xù)一段時間的低迷，到明年是否會有所起色目前還難以看清?！辈贿^和國內一些大城市相比，昆明房價的跌幅不大，他認為這主要是因為本地樓盤總供應量未像那些城市一樣嚴重過剩，同時昆明外向型經濟占比微小，受金融危機影響不大。
????關鍵詞：股市
????行情：
????去年10月28日，上證綜指創(chuàng)下自2007年10月股市開始下跌以來的最低點1664.93點，但就是從這開始，A股市場觸底反彈。在短短的兩波調整反復后，2009年開年股市便走出了一波小牛行情，期間上證綜指漲幅接近30%，個股表現(xiàn)更是精彩紛呈，翻倍股票多達幾百只，幾十只股票更是攜手跨越“6000點”創(chuàng)出歷史新高。
????但就在兩會召開前兩周，本輪反彈卻偃旗息鼓，不過根據以往的統(tǒng)計，股市每年的這個時間多數(shù)會出現(xiàn)一波上漲，這就是A股獨有的“兩會行情”。今年，在第二波金融風暴、外圍股市下跌、天量限售股解禁、IPO重啟傳聞等重重壓力下，我們還能相約"兩會行情"嗎？
??? 本地：
????“兩會行情”需新政刺激
????云南本土券商太平洋證券認為，新的行情更多取決于兩會期間國家是否能出臺新的超預期的政策。
????從外圍因素看，在第二波金融危機襲來的恐慌下，全球股市紛紛暴跌，美國股市不僅創(chuàng)下本輪調整以來的新低，同時也創(chuàng)下了近12年以來的新低點。而從國內因素來看，央行嚴查票據融資的傳聞、IPO重啟傳聞、主要原材料如鋼材價格在二月份的下跌等種種因素導致A股市場信心明顯受到沖擊，獲利回吐壓力驟然增加。投資者對其能否兌現(xiàn)尚存疑慮，從這個角度看，市場經歷調整在所難免。
????市場目前預期新的激勵因素來自兩會是否會有超預期的政策出臺。從歷史經驗看，在1995年以來的每年三月份，市場上升的概率約為70%，超出上證指數(shù)月平均上漲概率54%的水平，三月份平均3.5%的上漲幅度也遠超出無任何條件下上證指數(shù)1.29%的平均月漲幅，顯示兩會對于市場的確能夠起到正面的觸發(fā)作用。因此，兩會期間行情是可以預期的。
????對于行業(yè)板塊來說，太平洋證券認為“兩會”中政府是否有超預期的動作將是指導下一步投資的關鍵，建議投資者關注三個方面的政策動向：一是投資規(guī)模超預期，關注基建相關板塊（工程機械、水泥等）、房地產、倉儲物流相關板塊；二是促消費，推經濟轉型的政策，關注旅游、酒類、零售、家電等板塊；三是區(qū)域經濟振興政策，關注相關區(qū)域板塊的龍頭公司。投資節(jié)奏上，需注意行業(yè)板塊跟隨政策出臺的輪動變化。
????另外，3、4月是2008年報披露的集中時間，在這期間出現(xiàn)的掘金機會也值得投資者關注。太平洋證券認為，在年報行情中，投資者可關注高分紅、高送配的個股，因為這些股票具有良好的防御功能。（昆明日報）
信息港微信公眾號
信息港官方微博