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摩根士丹利中國(guó)策略師婁剛昨日（18日）在上海表示，“在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇過程中，由于其他國(guó)家面臨的問題更為嚴(yán)重，因此中國(guó)的確有可能出現(xiàn)一馬當(dāng)先的狀況?！倍鴮?duì)于中國(guó)A股今年的表現(xiàn)，婁剛認(rèn)為，“我們對(duì)中國(guó)是看平的，對(duì)外面是看跌的，所以中國(guó)A股跑贏國(guó)際市場(chǎng)的懸念是不大的?！?/p>
婁剛指出，如果外圍市場(chǎng)繼續(xù)下跌，那么全世界將會(huì)陷入深深的衰退，但中國(guó)下行的空間可能反而更小?！耙?yàn)檎凶銐虻拇胧┖妥銐虻膶?shí)力來應(yīng)對(duì)，但對(duì)歐美市場(chǎng)來說，政府是有心無力的，他知道怎么做，但他的財(cái)力不給他這樣的選擇。”婁剛認(rèn)為，相對(duì)于外圍市場(chǎng)充滿著系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)并沒有這樣的風(fēng)險(xiǎn)，只要有足夠的體制應(yīng)對(duì)，那么當(dāng)出現(xiàn)全球性的股市下跌時(shí)，中國(guó)股市就能比其他市場(chǎng)跌得少。而當(dāng)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)回暖跡象時(shí)，中國(guó)的出口也會(huì)立馬好轉(zhuǎn)，外需出現(xiàn)復(fù)蘇，加上前期的財(cái)政投入和內(nèi)需的刺激，一定會(huì)出現(xiàn)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)總量和企業(yè)利潤(rùn)同時(shí)迅速擴(kuò)張的階段。
而對(duì)于A股市場(chǎng)各板塊表現(xiàn)，婁剛認(rèn)為，今年相對(duì)來講波動(dòng)比較厲害的應(yīng)該是強(qiáng)周期行業(yè)，比如原材料、能源、鋼鐵、石化、合成材料，這些行業(yè)周期性很強(qiáng)，但本身的投資價(jià)值不高。婁剛提醒投資者，無論是A股還是港股，不要想著抄底銀行股。“銀行的底，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有到。”婁剛預(yù)計(jì)今年的銀行業(yè)有可能會(huì)出現(xiàn)盈利倒退的現(xiàn)象，不建議超配。而從境外市場(chǎng)看，婁剛認(rèn)為，電信這一塊的投資價(jià)值非常高，相對(duì)可以重倉(cāng)。
同時(shí)，婁剛昨日還澄清了之前關(guān)于中國(guó)地產(chǎn)商的言論，他說：“中國(guó)房地產(chǎn)商今年需要的是整合，而不是倒閉。更有可能發(fā)生的情況是在政府和銀行的引導(dǎo)之下，進(jìn)行一些大規(guī)模的行業(yè)整合?！?/p>
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